삼성證, “호텔신라, 중국인 단체관광객 수요 회복 지연”…목표주가↓
▷삼성증권, 호텔신라 목표주가 9만원에서 7만원으로 하향조정
▷삼성증권, “호텔신라 중국인 단체관광객 수요 회복 속도 당초 기대에 미치지 못해”
▷신영증권, “실적 최악의 국면 지나고 있으나 벨류에이션 매력 낮아”
(출처=위즈경제)
[위즈경제] 이정원 기자 =삼성증권은 29일 “중국인 단체관광객 수요 회복 속도가 당초 기대에 미치지 못하다”고 있다며, 호텔신라의 목표주가를 9만원에서 7만원으로 하향조정했습니다. 다만, 투자 의견은 ‘매수’를 제시했습니다.
박은경
삼성증권 연구원은 “(호텔신라는) 지난해 4분기 매출액 9,376억원, 영업손실
183억원 기록하며, 영업이익 152억원을 기대한 시장 컨센서스를 크게 하회했다”고
밝혔습니다.
박
연구원은 “2023년 2분기에 역사상 최고 영업이익률을
달성하며 어닝 서프라이즈를 기록한 이후 두 개 분기 연속 영업이익 내리막세”라며 “국내 면세사업 실적은 두 개 분기간 유사했으나 해외 면세사업 실적이 지난해 3분기
대비 4분기에 악화되며 전체 실적 추세를 부정적 방향으로 이끈 것으로 추정된다”고 했습니다.
박
연구원은 이어 “중국의 고가 화장품 수요는 2024년에도
부진할 것으로 예상되는 만큼 B2B 매출이 향후 큰 폭으로 증가할 것으로 기대하지 않는다”면서 “적어도 2024년엔 일반 여행객 증가에 따른 매출 증가 효과는 온전히 누릴 수 있는 기반이 마련된 것으로 판단된다”고 설명했습니다.
호텔신라에
따르면 국내 면세점 매출에서 일반 여행객이 차지하는 비중은 2023년 4분기에 직전 분기 대비 소폭 상승한 것으로 나타났습니다.
신영증권
역시 호텔신라에 대해 “실적 최악의 국면을 지나고 있으나 벨류에이션 매력이 낮다”라며 목표주가를 75,000원으로 종전 대비 21% 하향했습니다.
서정연
신영증권 연구원은 “내외국인의 월별 면세 매출액 감소폭이 점차 완화되고 있고 2022년 이후 실적에 부담이 된 재고 이슈도 일단락된 것으로 보여 동사의 실적은 최악의 국면을 지나고 있다” 라며 “이후 동사 실적은 중국인 단체관광객
회복에 달려 있으며, 춘절 이후 봄과 함께 단체관광객이 본격적으로 돌아올 것이라는 전망이 나오고 있다”라고 밝혔습니다.
또
서 연구원은 “과거 동사 실적은 매출 회복 시 영업이익 레버리지 효과로 큰 폭의 이익 개선을
보인 바 있지만, 그럼에도 불구하고 현재 추정 가능한 동사 실적 개선 대비 밸류에이션 매력은 경쟁사
대비 높은 편이 아니다”라며 목표 주가 하향의 이유를 설명했습니다.
댓글 0개
관련 기사
Best 댓글
비둘기는 싫다면서 지들은 음료수마시고 빈통은 길거리 아무대나 버리고 남의집 담에도 올려놓고 담배 꽁초가 동네를 다 덮으며 길가면서 피고다니는 담배가 비흡연자는 얼마나 고약한냄새로 괴롭히는지 아십니까 이렇게 인간들은 지들 멋대로라며 여러사람에게 불편하고 고통스럽게 피해를 주면서 양심없는 소리 이기주의자같은 인간의 소리가 더 혐호스럽네요 비둘기의 생명들은 보호받으며 함께 우리와 함께 살아야 하는 약한 개체입니다 새벽마다 개들이 운동하러나오면 얼마나 많은 소변을 길에다 싸게하는지도 아십니까 애완용1500만 시대입니다 변도 치우지도 않고 이곳저곳에 널부러져 있습니다 비둘기 보호는 못해도 몇천명의 하나인 인간이 측은지심을 주는 모이도 못주게 법으로 막는다는게 무슨 정책며 우리는 같은 국민입니다 작은 생명부터 귀히 여겼으면 좋겠습니다 생명에는 높고낮음 없이 평등하기를 바라고 우리는 인간이기에 선행과 이해가 가능하기도 합니다 함께 살수있도록들 도와주세요
2평화의 상징이니 뭐니 하면서 수입하더니 이젠 필요없다고 먹이주기까지 금지시키다니, 만물의 영장이라는 인간으로서 부끄럽지 않나요? 인간의 패악질이 아니라면 있을 수 없는 부끄러운 법안입니다. 당장 먹이주기 금지법 철폐하고 다른 대안인, 불임모이주기를 적극 실시하면 서로 얼굴 븕히지 않아도 되니 좋지 않은가요? 밀어붙이기식 졸속 행정이 언제나 어디서나 문제입니다.
3정 많은 민족 대한민국 사람들이 88올림픽 한다고 비둘기 대량 수입하더니 세월 흘러 개체수 늘어났다고 이제는 굶겨 죽이려 먹이주기 금지법 시행한다니 독한민국 인간들이네요.
4비둘기가 똥을 싸니까, 그런 비 논리로 비둘기를 혐오하는 천박함은 이제 버리세요. 당신은 똥 안 쌉니까. 당신의 똥은 오대양 육대주를 오염시키고 있습니다. 당신이 쓰는 모든 비닐류 제품은 당신과 당신의 자자손손에게까지 위해를 끼치죠. 비둘기가 지구를 오염시킨다는 소리는 여태 못 들어 봤습니다. 기껏 꿀벌이나 하루살이 또는 다른 새들과 함께 당신의 차에 똥 몇 방울 떨어뜨릴 뿐입니다. 지구에 결정적으로 <유해>한 것은 오로지 인간밖에 없습니다. 어쨌든 소위 만물의 영장이라는 인간께서 너그러이 비둘기에게 불임 모이를 권해 주세요. 만물의 영장이라면 모름지기, 관용과 연민은 기본이어야 하지 않을까요. 그래야 조물주께서, 보시기에 좋았더라 하실 겁니다.
5제발 시류좀 읽고 정책 좀 냈으면 하네요. 아직도 다 밀어버리고 묻어버리고 이런 야만적인 정책으로 가려고 하나요. 밥주기 금지라니 별의별 미친 정책이 다 나오네요. 더군다나 해결책이 있고, 이미 성공하고 있는 해외사례들이 있는데 왜 저런 악질적인 정책으로 밀고 나가는지 모르겠어요. 그리고 밥주지 말라는게 대안이나 되나요? 민원 해결이 되나요? 밥 안주면 비둘기들이 다 굶어죽기라도 하나요? 동물복지 같은걸 떠나서 개체수 조절에 아무런 영향도 없을것 같은걸 법안이라고 내놓다니.. 한심합니다.
6똥 싼다고 굶겨 죽이고 싶을 정도인가요 유순하고 영리한 개체입니다
7고통을 느끼는 생명에 대해 폭력적인 법안을 시행하는 국가는 그 폭력성이 결국 사회 구성원에게 전달될 수 밖에 없습니다. 인도적인 불임모이를 시행하여 폭력없는 공존을 만들어야 합니다
