베어링자산운용은 '베어링 주주가치성장 목표전환형 펀드 1호’가 목표수익률인 8%를 성공적으로 달성했다고 28일 밝혔다.(이미지=베어링자산운용)

[위즈경제] 김영진 기자 = 베어링자산운용은 자사의 첫 목표전환형 펀드인 ‘베어링 주주가치성장 목표전환형 펀드 1호’가 설정 당시 목표수익률인 8%를 성공적으로 달성했다고 28일 밝혔다. 이 펀드는 주주환원 확대, 자사주 소각 및 배당 강화 등 주주가치 제고에 적극적인 기업에 선별적으로 투자하며, 수익률이 목표치인 8%에 도달하면 자산을 안정적인 채권형 자산으로 전환하도록 설계된 상품이다.

해당 펀드는 2024년 6월 17일 출시됐으며, 당시 코스피 지수는 2,744.10이었다. 이후 시장 조정으로 2025년 5월 26일 기준 코스피 종가는 2,644.4로 99.7포인트 하락했지만, 펀드는 설정 당시 약속한 8% 수익률을 클래스 A 기준으로 달성했다. 코스피 하락 국면에서도 성과를 거둔 셈이다.

베어링자산운용은 “이번 성과는 기업의 지속가능한 주주환원 정책과 거버넌스 개선 가능성에 주목해온 당사의 투자 철학이 시장에서 유효했음을 입증한 결과”라고 평가했다. 특히, 기업가치의 우수성, 주주환원 확대, 지배구조 개선 가능성 등을 기준으로 엄선된 포트폴리오가 수익률 달성에 핵심적인 역할을 했다고 설명했다. 

펀드는 수익률 목표 달성 이후 채권 ETF 및 머니마켓펀드(MMF) 등으로 자산을 전환해 시장 변동성에 대한 방어력을 높일 예정이다. 이는 투자자에게 수익성과 안정성을 동시에 추구하는 전략으로, 베어링운용은 동일한 구조의 ‘2호 펀드’ 출시도 검토하고 있다.

최상현 베어링자산운용 주식총괄 본부장은 “최근 국내외 정치·경제적 불확실성 속에 주주가치 성장 모멘텀이 약화됐다는 우려도 있지만, 기업 밸류업은 여전히 한국 주식 시장에서 유효한 과제”라며 “실제로 투자팀이 2024년 결산배당과 자사주 매입·소각 공시 등을 면밀히 검토한 결과, 국내 정치 불확실성에도 불구하고 다수의 기업들이 밸류업 정책을 적극 실천하고 있음을 체감할 수 있었다”고 강조했다. 

한편, 베어링자산운용은 1988년 설립돼 35년 이상 국내 주식 운용 및 리서치 경험을 축적해온 독립 자산운용사 중 하나이다. 대표 펀드인 ‘베어링 고배당 펀드’는 국내 배당주 펀드 중 가장 긴 역사를 지녔으며, 현재 총 운용자산 규모는 19조원을 넘는다.