증권가, LG엔솔 목표가 일제히 하향...이유는?
▷삼성증권, 글로벌 베터리업체 밸류에이션 배수 하락 반영
▷다올증권, "고객사 판매 둔화와 중국 배터리 업체 유럽 내 점유율 상승 영향"
출처=LG엔솔
[위즈경제] 류으뜸 기자 =증권가가 22일 LG에너지솔루션에 대해 목표가를 일제히 하향 조정했습니다. 최근 글로벌 배터리업체의 밸류에이션 배수 하락을 반영하면서입니다.
조현렬 삼성증권 연구원은 "LG에너지솔루션 3분기 영업이익은 전 분기 대비 45% 증가한 6683억원으로 컨센서스(시장 전망치 평균) 7100억원을 6% 하회할 것으로 예상된다"며 "이는 자동차 배터리 매출 감소 및 소형 배터리 수익성 둔화에 기인한다"고 했습니다.
또 "자동차 전지 매출액은 전 분기 대비 7% 줄어든 5조2000억원, 영업이익은 253% 늘어난 2964억원으로 추정된다"며 "전 분기 일회성 리콜 비용 소멸 및 투입원가 하락이 수익성을 개선할 것으로 기대한다"고 분석했습니다.
그러면서 "전 분기 대비 평균판매단가(ASP)는 크게 하락하겠으나, 출하량은 회복할 전망"이라며 "특히 유럽 고객향 출하 회복은 더디겠지만, 북미 공장(얼티엄셀즈 1공장)의 순차적 가동 및 수율 안정화가 출하 성장세를 견인할 것"이라고 전망했습니다.
조 연구원은 "전방업체들의 가격경쟁에 따른 수요 약세 우려가 여전히 상존해 있고, 올 3·4분기 실적은 컨센서스를 각각 6% 및 9% 하향할 것으로 예상된다"며 "LG에너지솔루션 수익성에 대한 시장 기대치가 하향된 이후, 투자심리 회복이 가능할 전망"이라고 했습니다.
이어 "만약 전기차 업체들의 가격 경쟁 및 판매 부진이 심화될 경우, LG에너지솔루션의 다각화된 지역·고객 포트폴리오 매력 부각이 가능할 전망"이라며 "특히 현재 가격 인하를 통해 판매 실적을 가장 성공적으로 달성하고 있는 고객사에 대한 매출 의존도가 가장 큰 점도 긍정적"이라고 분석했습니다.
다올투자증권은 유럽 주문자위탁생상(OEM) 고객사 판매 둔화와 중국 배터리 업체 유럽 내 점유율 상승 등을 이유로 목표가를 하향 조정했습니다.
전혜영 다올투자증권 연구원은 "유럽 주문자위탁생산(OEM) 고객사 판매 둔화로 배터리 출하량이 감소하는 반면 중국 배터리 업체의 유럽 내 점유율은 상승하고 있다"며 "향후 실적에 대한 불확실성이 확대되는 점을 고려해 중장기 관점의 접근을 권고한다"고 말했습니다.
이어 전 연구원은 "전날 폴란드 공장 가동 중단 기사가 보도됐지만 이는 유럽 고객사의 출하량 감소에 따른 일부 가동률 조정으로, 공장 전체에 대한 중단은 아닌 것으로 확인됐다"며 "가동률 회복 시점은 아직 정확히 예상할 수 없지만 일부 라인은 연말까지 가동률 조정이 지속될 전망이다"라고 말했다. 이어 "다만 배터리 가격 하락으로 전기차 가격 인하까지 이어진다면 장기적 관점에서 성장 모멘텀이 훼손되는 것은 아닐 것으로 전망한다"고 덧붙였습니다.
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비둘기는 싫다면서 지들은 음료수마시고 빈통은 길거리 아무대나 버리고 남의집 담에도 올려놓고 담배 꽁초가 동네를 다 덮으며 길가면서 피고다니는 담배가 비흡연자는 얼마나 고약한냄새로 괴롭히는지 아십니까 이렇게 인간들은 지들 멋대로라며 여러사람에게 불편하고 고통스럽게 피해를 주면서 양심없는 소리 이기주의자같은 인간의 소리가 더 혐호스럽네요 비둘기의 생명들은 보호받으며 함께 우리와 함께 살아야 하는 약한 개체입니다 새벽마다 개들이 운동하러나오면 얼마나 많은 소변을 길에다 싸게하는지도 아십니까 애완용1500만 시대입니다 변도 치우지도 않고 이곳저곳에 널부러져 있습니다 비둘기 보호는 못해도 몇천명의 하나인 인간이 측은지심을 주는 모이도 못주게 법으로 막는다는게 무슨 정책며 우리는 같은 국민입니다 작은 생명부터 귀히 여겼으면 좋겠습니다 생명에는 높고낮음 없이 평등하기를 바라고 우리는 인간이기에 선행과 이해가 가능하기도 합니다 함께 살수있도록들 도와주세요
2평화의 상징이니 뭐니 하면서 수입하더니 이젠 필요없다고 먹이주기까지 금지시키다니, 만물의 영장이라는 인간으로서 부끄럽지 않나요? 인간의 패악질이 아니라면 있을 수 없는 부끄러운 법안입니다. 당장 먹이주기 금지법 철폐하고 다른 대안인, 불임모이주기를 적극 실시하면 서로 얼굴 븕히지 않아도 되니 좋지 않은가요? 밀어붙이기식 졸속 행정이 언제나 어디서나 문제입니다.
3정 많은 민족 대한민국 사람들이 88올림픽 한다고 비둘기 대량 수입하더니 세월 흘러 개체수 늘어났다고 이제는 굶겨 죽이려 먹이주기 금지법 시행한다니 독한민국 인간들이네요.
4비둘기가 똥을 싸니까, 그런 비 논리로 비둘기를 혐오하는 천박함은 이제 버리세요. 당신은 똥 안 쌉니까. 당신의 똥은 오대양 육대주를 오염시키고 있습니다. 당신이 쓰는 모든 비닐류 제품은 당신과 당신의 자자손손에게까지 위해를 끼치죠. 비둘기가 지구를 오염시킨다는 소리는 여태 못 들어 봤습니다. 기껏 꿀벌이나 하루살이 또는 다른 새들과 함께 당신의 차에 똥 몇 방울 떨어뜨릴 뿐입니다. 지구에 결정적으로 <유해>한 것은 오로지 인간밖에 없습니다. 어쨌든 소위 만물의 영장이라는 인간께서 너그러이 비둘기에게 불임 모이를 권해 주세요. 만물의 영장이라면 모름지기, 관용과 연민은 기본이어야 하지 않을까요. 그래야 조물주께서, 보시기에 좋았더라 하실 겁니다.
5제발 시류좀 읽고 정책 좀 냈으면 하네요. 아직도 다 밀어버리고 묻어버리고 이런 야만적인 정책으로 가려고 하나요. 밥주기 금지라니 별의별 미친 정책이 다 나오네요. 더군다나 해결책이 있고, 이미 성공하고 있는 해외사례들이 있는데 왜 저런 악질적인 정책으로 밀고 나가는지 모르겠어요. 그리고 밥주지 말라는게 대안이나 되나요? 민원 해결이 되나요? 밥 안주면 비둘기들이 다 굶어죽기라도 하나요? 동물복지 같은걸 떠나서 개체수 조절에 아무런 영향도 없을것 같은걸 법안이라고 내놓다니.. 한심합니다.
6똥 싼다고 굶겨 죽이고 싶을 정도인가요 유순하고 영리한 개체입니다
7고통을 느끼는 생명에 대해 폭력적인 법안을 시행하는 국가는 그 폭력성이 결국 사회 구성원에게 전달될 수 밖에 없습니다. 인도적인 불임모이를 시행하여 폭력없는 공존을 만들어야 합니다
