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가계부채 늘면서 금융불균형 우려 커져... 한국은행, "일관성 있는 정책 수립 필요"

▷ 한국은행, '2023년 9월 통화신용정책보고서' 통해 가계부채 증가세 경고
▷ "가계대출 증가는 주로 정부의 규제완화 등에서 기인"... 한국은행, "정책당국 간 일관성 있는 공조 필요"

입력 : 2023.09.14 16:00 수정 : 2023.09.14 16:04
가계부채 늘면서 금융불균형 우려 커져... 한국은행, "일관성 있는 정책 수립 필요" (출처 = 클립아트코리아)
 

[위즈경제] 김영진 기자 = 최근 부동산 시장이 회복세를 보이면서, 가계대출이 증가하는 양상을 보이자 한국은행이 일관성 있는정책 수립을 강조했습니다.

 

한국은행은 ‘20239월 통화신용정책보고서를 통해 가계대출은 주택매매 관련 자금수요가 늘어나면서 2/4분기 중 증가로 돌아섰으며, 월별로도 증가규모가 확대되고 있다, 가계대출 증가는 주로 정부의 규제완화 등에 따른 주택가격 상승 기대 강화, 정책 지원, 대출금리 하락 등에 기인한다고 설명했습니다.

 

한국은행은 가계대출 연체율의 상승세도 이어지고 있다며, 취약차주 중심으로 부실화 위험이 높아지면 소비 여력이 크게 위축될 우려가 있다고 진단했습니다. 그러면서, 한국은행은 정책의 일관성을 강조했습니다.

 

현재 인플레이션을 잡기 위해 기준금리를 인상하고 있는 한국은행과, 부동산 대출 규제 완화에 힘쓰고 있는 금융당국 사이에 정책적 괴리감이 있기 때문입니다. 한국은행은 과도한 수준의 가계부채는 장기성장세를 저해하고 자산불평등을 확대하는 등 우리 경제에 부정적인 영향을 미치는 만큼 디레버리징(부채 축소)을 지속하기 위한 정책당국 간 일관성 있는 공조 노력이 필요하다고 주장했습니다.

 

한국은행은 20218월 이후 기준금리를 인상하기 시작한 이후 우리나라의 명목 GDP 대비 가계부채 비율은 완만하게 하락해 왔으나, 최근엔 상황이 변했다고 설명했습니다.

 

침체에 빠졌던 부동산 시장이 수도권을 중심으로 매매가격이 오르면서 주택담보대출 수요를 늘렸고, 가계부채가 증가하면서 금융불균형이 오히려 심화되고 있다는 겁니다. 금융불균형이란, 부채가 과도하게 쌓이고 부동산 등 자산가격이 지나치게 고평가된 경제적 상황을 지칭합니다.

 

사실상, 현 우리나라 경제의 모습을 이르는 단어인데요. 한국은행은 일각에서는 최근의 금융여건 변화가 인플레이션과 금융불균형 대응을 위한 통화정책의 긴축 효과를 제약하고 있다는 우려도 제기되고 있다며 금융당국이 한국은행이 지향하는 방향과 상반된다고 지적했습니다.

 

현 금융당국은 각종 규제를 완화하는 것을 정책의 주된 골조로 삼고 있습니다. 이는 부동산 시장도 예외가 아닙니다. 지난해 8월부터 금융당국은 생애 최초 주택구매자의 LTV(주택담보대출비율)80%까지 확대하고, 1부택자가 규제지역에서 주택담보대출을 받을 때 기존 주책을 처분하는 규제도 완화했습니다.

 

긴급생계 용도 주택담보대출 한도도 기존 1억에서 15천까지 증가시켰고, 기존의 부동산 규제지역(조정대상지역, 투기과열지구, 투기지역, 분양가상한제)을 대거 해제했습니다. 금리가 최대 4.25%까지 감소하는 특례보금자리론을 대출의 문턱도 크게 낮췄는데요. 이 과정에서 다주택자의 보유세 부담을 크게 완화해주는 등 세제 개혁도 이루어졌습니다.

 

요약하자면, 부동산 실수요자와 다주택자들을 위한 맞춤형 규제 완화 정책을 시행한 셈입니다. 그런데, 이는 한국은행이 갖고 있는 방향성과 다소 어긋납니다. 한국은행의 가장 큰 목표는 물가 안정’, 인플레이션을 잡기 위해 기준금리를 올리고 재정 긴축 기조를 이어가고 있습니다.

 

대출을 억제해 가계부채가 켜켜이 쌓이는 것을 막고자 하는데, 금융당국은 오히려 대출규제를 풀고 있으니 양측의 정책적 행보가 어긋나고 있는 셈입니다.

 

한국은행은 이러한 불균형을 금융당국의 거시건전성정책(Macro-Prudential Policy, 이하 MPP)와 중앙은행의 통화정책(Monetary Policy, 이하 MP)으로 지적했습니다. 금융불균형에 관한 큰 이론적 논의는 MPP가 중심이 되어야 한다는 견해와, MPPMP가 공존해야 한다는 견해가 있습니다.

 

쉽게 말해, 전자는 경제 위기를 해결하는데 중요한 건 금융당국의 정책이다라는 것이고, 후자는 경제 위기를 해결하려면 금융당국과 중앙은행이 힘을 합쳐야 한다는 겁니다.

 

한국은행은 부동산 부문을 중심으로 쌓인 금융불균형 누증과 가계부채의 위험성을 지적하면서,과거 정책대응 사례를 보면, 우리나라의 MPPMP 간 정책조합 유효성이 낮았던 것으로 평가된다면서, “2020년 이후에는 팬데믹에 대응한 MP 완화기조로 MPP 긴축의 효과가 제약되면서 시차를 두고 금융불균형이 확대되었다고 평가했습니다.

 

, 우리나라 금융당국과 중앙은행 사이의 호흡이 지금까지 잘 맞지 않았다는 이야기입니다. 한국은행은 금융불균형에 대응하기 위해 주요국에 비해 상대적으로 이른 20218월부터 금리인상 기조를 시작했습니다만, 최근까지도 한국은행과 중앙은행의 손발은 잘 맞지 않는 모양새입니다.  


한국은행 曰 가계부채 수준이 과도한 경우 소비여력 축소를 통해 성장을 제약하는 한편, 위기 시 경기 변동을 증폭시키는 요인으로 작용할 수 있다

 

한국은행은 가계대출의 상승세를 짚으며, 이는 은행의 완화적 대출태도, 여신금리 하락, 특례보금자리론 공급 등에 영향을 받은 것으로 보인다고 설명했습니다.

 

이어, 이러한 여건 하에서 주택경기가 예상보다 빨리 상승할 경우 금융권 전체의 가계대출 증가세가 확대될 소지도 있다고 경고했습니다. 가계부채가 늘어나고, 부동산 시장이 다시 활황에 접어들면 금융불균형이 심화될 수 있다는 전망입니다.

 

결국, 한국은행은 금융당국의 일관성 있는정책 수립 및 시행을 주문했습니다. 한국은행은 국내 금융불균형 누증에는 부동산 부문이 핵심 메커니즘으로 작용해 왔다는 점에서 관련 정책은 긴 시계에서 일관되게 수립되어 시행될 필요가 있는 것으로 판단된다, 금융당국과 중앙은행 사이의 호흡을 강조했습니다.

 

 
김영진 사진
김영진 기자  jean@wisdot.co.kr
 

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1

비둘기는 싫다면서 지들은 음료수마시고 빈통은 길거리 아무대나 버리고 남의집 담에도 올려놓고 담배 꽁초가 동네를 다 덮으며 길가면서 피고다니는 담배가 비흡연자는 얼마나 고약한냄새로 괴롭히는지 아십니까 이렇게 인간들은 지들 멋대로라며 여러사람에게 불편하고 고통스럽게 피해를 주면서 양심없는 소리 이기주의자같은 인간의 소리가 더 혐호스럽네요 비둘기의 생명들은 보호받으며 함께 우리와 함께 살아야 하는 약한 개체입니다 새벽마다 개들이 운동하러나오면 얼마나 많은 소변을 길에다 싸게하는지도 아십니까 애완용1500만 시대입니다 변도 치우지도 않고 이곳저곳에 널부러져 있습니다 비둘기 보호는 못해도 몇천명의 하나인 인간이 측은지심을 주는 모이도 못주게 법으로 막는다는게 무슨 정책며 우리는 같은 국민입니다 작은 생명부터 귀히 여겼으면 좋겠습니다 생명에는 높고낮음 없이 평등하기를 바라고 우리는 인간이기에 선행과 이해가 가능하기도 합니다 함께 살수있도록들 도와주세요

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정 많은 민족 대한민국 사람들이 88올림픽 한다고 비둘기 대량 수입하더니 세월 흘러 개체수 늘어났다고 이제는 굶겨 죽이려 먹이주기 금지법 시행한다니 독한민국 인간들이네요.

3

비둘기가 똥을 싸니까, 그런 비 논리로 비둘기를 혐오하는 천박함은 이제 버리세요. 당신은 똥 안 쌉니까. 당신의 똥은 오대양 육대주를 오염시키고 있습니다. 당신이 쓰는 모든 비닐류 제품은 당신과 당신의 자자손손에게까지 위해를 끼치죠. 비둘기가 지구를 오염시킨다는 소리는 여태 못 들어 봤습니다. 기껏 꿀벌이나 하루살이 또는 다른 새들과 함께 당신의 차에 똥 몇 방울 떨어뜨릴 뿐입니다. 지구에 결정적으로 <유해>한 것은 오로지 인간밖에 없습니다. 어쨌든 소위 만물의 영장이라는 인간께서 너그러이 비둘기에게 불임 모이를 권해 주세요. 만물의 영장이라면 모름지기, 관용과 연민은 기본이어야 하지 않을까요. 그래야 조물주께서, 보시기에 좋았더라 하실 겁니다.

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평화의 상징이니 뭐니 하면서 수입하더니 이젠 필요없다고 먹이주기까지 금지시키다니, 만물의 영장이라는 인간으로서 부끄럽지 않나요? 인간의 패악질이 아니라면 있을 수 없는 부끄러운 법안입니다. 당장 먹이주기 금지법 철폐하고 다른 대안인, 불임모이주기를 적극 실시하면 서로 얼굴 븕히지 않아도 되니 좋지 않은가요? 밀어붙이기식 졸속 행정이 언제나 어디서나 문제입니다.

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제발 시류좀 읽고 정책 좀 냈으면 하네요. 아직도 다 밀어버리고 묻어버리고 이런 야만적인 정책으로 가려고 하나요. 밥주기 금지라니 별의별 미친 정책이 다 나오네요. 더군다나 해결책이 있고, 이미 성공하고 있는 해외사례들이 있는데 왜 저런 악질적인 정책으로 밀고 나가는지 모르겠어요. 그리고 밥주지 말라는게 대안이나 되나요? 민원 해결이 되나요? 밥 안주면 비둘기들이 다 굶어죽기라도 하나요? 동물복지 같은걸 떠나서 개체수 조절에 아무런 영향도 없을것 같은걸 법안이라고 내놓다니.. 한심합니다.

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똥 싼다고 굶겨 죽이고 싶을 정도인가요 유순하고 영리한 개체입니다

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꽃가루 알레르기가 있는 사람이 있다면, 거리에 꽃나무를 모두 다 베어야 하나요? 본인이 싫어하면 모두 다 죽여서 없애야하나요? 불임모이라는 대안이 있음에도 공산당처럼 무조건적으로 먹이를 막는다는 발상이 우습네요.